Kör bir gezgin olan Zatoichi kumar oynayarak ve masaj yaparak geçimini sağlamaktadır. Aynı zamanda usta kılıç kullanışıyla da ünü ülkenin dört bir yanına yayılmıştır.

Bir dağ kasabasına gelen Zatoichi burada Ginzo denilen bir çete ile karşılaşır. Çete bütün kasabayı esir almış, karşı koymaya çalışan herkesi de öldürmektedir. Hattori adındaki samuray bu cinayetlerin baş kahramadır.

Arkadaşı Shinkicki ile beraber iki geyşayla tanışırlar. Kardeş olan bu geyşalar intikam hırsıyla dolmuş, güzel ama bir o kadar da tehlikeli kızlardır. Ailelerinin öldürülmesinin öcünü almak için bu kasabaya gelmişlerdir.

Zorlu bir mücadeleye giren Zatoichi, ustaca kullandığı meşhur kılıcıyla bu acımasız çete ile karşı karşıya gelecektir...